Análisis de estados financieros: qué es y para qué sirven

El análisis de estados financieros es un proceso técnico contable que tiene por objetivo evaluar el estado financiero, tanto presente como histórico de una empresa, los resultados de su operativa y la mecánica de sus cuentas. Su objetivo final es la estimación de la situación patrimonial y contable, así como los resultados en el futuro.

Ratios financieras

Los principales tipos de análisis son aquellos que expresan las distintas ratios financieras, tanto desde el punto de vista interno como el externo. Estas ratios, o razones, suponen un análisis horizontal y transversal de la empresa en un periodo de tiempo determinado. Las que más habitualmente se manejan son las siguientes: - Indices de rentabilidad: determinan la relación existente entre el capital invertido y la rentabilidad que se obtiene. Es determinan para comparar si vale la pena mantener la empresa, con el riesgo que conlleva, o sería más interesante invertir ese capital en cualquier otra actividad. En general, suele compararse con la rentabilidad de la deuda pública a diez años. - Indices o razones de endeudamiento: Relación entre el capital total, el capital propio y los capitales ajenos que forman parte del total invertido en la empresa. - Indice de solvencia: Capacidad de devolver lso capitales de tecrcero en relación con los flujos de caja. - Ratios financieros de rotación: capacidad de renovación de préstamos, capitales, y ciclo económico. - Indice de liquidez: relación entre los activos y pasivos de la empresa y su posibilidad de liquidez. - Capacidad de producción: generación de caja por parte de la empresa.

Finalidad: para qué sirven

Los datos anteriores deben ser ajustados al principio de prudencia y contener la información necesaria para valorar los resultados de la operativa corriente de la empresa. Por ellos debemos conocer también la situación financiera actual de la empresa y determinar si podrá hacer frente a los pagos futuros con el actual flujo de ingresos. Los estados financieros reflejan también los cambios significativos en el capital y las modificaciones contables que se hayan podido. Para su mejor manejo y para expresar de manera más funcional los estados reales, los datos se presentan en modo comparativo. De este modo, pueden ser empleados en la toma de decisiones Finalmente, el análisis de los estados financieros debe utilizarse para tres aspectos cruciales: - Evaluación de la situación financiera de la empresa
- Evaluación de la rentabilidad de la empresa frente a actividades o inversiones alternativas
- Evaluación de la liquidez de la empresa y su estado de caja.